Il socialismo va considerato come modello economico e come sistema governativo.

Come sistema governativo, il socialismo è basato sul principio che il popolo deve fidarsi e affidarsi allo Stato, così come i bambini si fidano e si affidano ai genitori.

Come modello economico, o sistema economico, il socialismo è una via di mezzo fra il comunismo e il fascismo, ed è pasato sul principio che lo Stato può partecipare in aziende private, cioè dei cittadini. Lo Stato, secondo il sistema economico socialista, diventa un diretto concorrente dei cittadini. Benché ci siano vantaggi economici, grazie alla supriorità dello Stato come entità di valore, mettendo le aziende in cui partecipa nella posizione di avere condizioni di favore, il sistema socialista pone dei limiti di crescita alle aziende, che non esistono per le aziende in cui non c’è la partecipazione dello Stato.